Lorsque Brian Gorman a commencé à travailler comme ensacheur à 14 ans, il était payé près de deux fois le salaire minimum fédéral. L’adolescent du Massachusetts a rapidement trouvé un deuxième emploi pour enseigner la guitare et, en quelques années seulement, il a pu disposer d’une bonne épargne.
Mais ce n’est pas de l’argent pour un nouvel iPhone ou des vacances de printemps entre amis. C’était en 1994, et en travaillant quelques petits boulots tout en vivant à la maison avec ses parents, Gorman se souvient avoir réalisé qu’il avait assez d’argent pour une « mise de fonds saine » pour la maison à l’époque.
En tant que jeune de la génération Xer, Gorman partage de nombreuses expériences de vie avec la génération Y, une génération célèbre pour ne pas pouvoir se permettre de posséder une propriété en raison de la flambée des prix de l’immobilier et des salaires relativement stagnants. La génération Z, dont la plus âgée aura 30 ans l’année prochaine, est confrontée à un chemin plus difficile vers l’accession à la propriété.
Quant à la jeune génération, l’expérience de Gorman – il a transmis l’opportunité d’acheter une maison au début de la vingtaine – peut sembler insondable, de nombreux membres de la génération X ont grandi à une époque où le coût du logement par rapport au revenu est suffisamment bas pour qu’un salaire moyen puisse couvrir des choses comme vivre seul dans une ville métropolitaine ou acheter une maison – sans que cela ressemble à un grand luxe.
Au cours des dernières décennies, l’inflation a fait grimper le coût des produits du quotidien comme l’épicerie et les services publics, mais pour de nombreux Américains, les salaires ne sont pas maintenus. Pendant ce temps, le coût du logement a grimpé bien plus haut que le revenu du propriétaire, laissant les gens occupant le même emploi, gagnant le même salaire en équivalent actuel, dans une situation bien pire que jamais sur le marché du logement.
Pour comprendre exactement à quoi ressemble ce différentiel, Semaine d’actualités a demandé aux membres de la génération X ce dont ils se souvenaient de leur première expérience de paiement d’un logement. Cela met en lumière le contraste frappant entre la façon dont les jeunes vivent le marché immobilier aujourd’hui.
Les employés en début de carrière sont confrontés à un paysage financier différent de celui des dernières générations.
Le premier salaire d’Alexia Georghiou à la sortie de l’université en 1996 était de 26 000 $ à Maryville, Tennessee, soit 56 000 $ aujourd’hui, selon Bureau américain des statistiques du travail‘ Calculateur d’inflation de l’IPC.
Grâce à cela, il a loué un appartement dans le centre-ville pour 400 dollars (862 dollars aujourd’hui) par mois, a acheté une voiture, a rendu visite à sa famille à Chypre et a pu économiser. Il fait partie de la génération X qui a profité de sa position de dernière génération pour atteindre l’âge adulte sur un marché du logement abordable – moins de 10 ans plus tard, en achetant un condo en Floride près de la plage, le tout avec le salaire d’une seule personne.
Cela fait écho à l’expérience de Rodney J Moore, 58 ans, originaire d’Asheville, en Caroline du Nord, qui a occupé son premier emploi en tant que chercheur et écrivain pour une émission quotidienne de télévision par câble vers 1996, gagnant environ 35 000 dollars par an et dépensant environ 650 dollars en loyer.
“J’ai l’impression que je peux épargner, me marier et fonder une famille”, a déclaré Moore. “Je ne sais pas si vous serez un jour prêt à faire l’une de ces choses, mais il est important de commencer à épargner tôt.”
Le loyer de Moore ajusté à l’inflation serait désormais d’environ 1 400 $. Cela peut ne pas paraître particulièrement bas – cela permet encore de payer pour un appartement d’une chambre dans de nombreuses régions du pays – mais il est très peu probable que les jeunes diplômés puissent se le permettre.
Le salaire de 35 000 $ de Moore équivaudrait à 75 000 $ en argent d’aujourd’hui. Mais d’après Forbesle salaire moyen des 20-24 ans aux États-Unis est nettement inférieur : 41 184 dollars, passant à 58 500 dollars entre 25 et 34 ans.
Qu’est-ce qui se cache derrière la fin du logement abordable pour les jeunes
L’économiste Scott Beaulier a déclaré Semaine d’actualités que les générations X et Z « entrent dans l’âge adulte sur un marché d’actifs fondamentalement différent », car si les salaires des jeunes travailleurs ont augmenté au fil du temps, « les coûts du logement – en particulier dans les zones métropolitaines où sont concentrés de nombreux emplois de carrière – ont augmenté plus rapidement ».
En 2024, le département du Trésor américain affirme que les loyers et les prix des logements ont augmenté plus rapidement que les revenus dans la plupart des régions du pays au cours des deux dernières décennies, les coûts élevés empêchant les jeunes de vivre seuls ou d’avoir des enfants.
Ils ont cité la demande de logements qui augmenterait plus que l’offre de logements, en raison de l’évolution démographique et du fait que la construction de logements est bien inférieure au nombre estimé de logements demandés. De 2000 à 2020, le loyer médian a augmenté plus rapidement que le revenu médian des ménages dans la zone d’origine de 97 pour cent de la population, et le prix médian des logements a augmenté plus rapidement que toute l’inflation dans la zone d’origine de 95 pour cent de la population.
Beaulier a souligné un point important à retenir : “Le problème n’est pas seulement que la génération Z ‘ne travaille pas assez dur’ ; c’est aussi que le rapport entre le salaire de départ et le logement de départ s’est considérablement détérioré”.
En ce qui concerne les travailleurs de la génération X commençant à l’âge adulte, Beaulier a déclaré: “Il était relativement courant de s’offrir un appartement modeste de manière indépendante avec un salaire de départ tout en économisant pour un acompte”, mais maintenant, “c’est rare dans de nombreuses régions du pays”.
“Dans de nombreuses villes, les jeunes travailleurs consacrent désormais 35 à 50 pour cent de leur salaire net au logement, alors que l’ancien objectif empirique était d’environ 30 pour cent”, dit-il.
Semaine d’actualités a déjà parlé à des experts de l’ancien évangile des finances personnelles, et l’agent immobilier Jim Chamberlin a reconnu avoir vu les locataires dépenser jusqu’à 45 pour cent de leur salaire en frais de logement lorsque le loyer, les services publics, le stationnement et l’assurance sont pris en compte.
“Cela rend considérablement plus difficile l’épargne pour une maison, même pour les jeunes adultes financièrement responsables”, a déclaré Beaulier.
De nombreux membres de la génération X n’ont aucune idée à quel point ils sont bons
Maintenant que Gorman est « enfin marié et prêt à acheter une maison », elle dit que cela « ressemble à un quartier complètement différent ».
“Épargner est plus difficile parce que tout est plus cher et que les prix de l’immobilier sont astronomiques, du moins dans ma région”, a-t-il déclaré.
Il n’est pas le seul membre de la génération X à penser qu’acheter une maison sera toujours à sa portée.
Quand Amore Philip, 54 ans, a déménagé à New York et a commencé sa carrière, il vivait dans un brownstone de Brooklyn, où on lui a proposé non pas une, mais deux fois, d’acheter un appartement de deux chambres pour moins de 80 000 $.
Philip a réussi les deux fois, et a admis que “ça pique encore un peu”.
“Je me concentre davantage sur le cosmos, les talons aiguilles, la Sound Factory en semaine et les repas au Wo Hop dans le quartier chinois à 6 heures du matin”, dit-elle. “Je n’ai pas d’enfants, pas de réelles responsabilités et la ville me semble sans limites.”
Il a ajouté : « Avec le recul, la génération X a eu des opportunités auxquelles les jeunes générations n’ont tout simplement pas accès aujourd’hui. »
Les appartements de deux chambres dans la région se vendent désormais par centaines de milliers, certains dépassant même les millions, selon les annonces sur Zillow.
Tout n’est pas si mal pour la génération Z
En ce qui concerne les différences financières entre la génération X et la génération Z, l’économiste Beaulier prévient qu’il ne s’agit pas « d’une génération plus intelligente ou plus dure que l’autre », et que l’histoire économique plus large est simple : « le temps ».
“La génération X a atteint sa majorité avant la hausse des prix de l’immobilier et avant que de nombreuses grandes zones métropolitaines ne deviennent pratiquement inaccessibles aux premiers acheteurs”, a-t-il déclaré.
“L’offre de logements ne suit pas la demande sur de nombreux marchés du travail recherchés”, a-t-il déclaré. “Les restrictions de zonage et le ralentissement de la construction ont limité les stocks.”
Mais ce ne sont pas que de mauvaises nouvelles pour la génération Z, même si avec des loyers plus élevés, des acomptes moins élevés et le coût général de la vie, ils « dépassent à bien des égards la génération X et les autres générations du même âge ».
Selon un rapport de Bank of America de 2026, alors que le pouvoir d’achat de la génération Z est bien inférieur au salaire de départ de la génération X, le salaire de la jeune génération augmente rapidement, en partie grâce à la normalisation du marché du travail.
Comme le dit Beaulier, en termes de « valeur nette globale et de bien-être… des enfants qui se portent bien dans l’ensemble » – même, dit-il, « si leur situation de logement est différente de celle de la génération précédente ».
