Un hombre empuja un carrito de compras lleno de comestibles en Aldi, un supermercado conocido por vender productos de marca propia (marca privada) a precios reducidos. Los bajos precios de Aldi lo convierten en una opción popular para los compradores que buscan ahorrar dinero. (Foto de: Deb Cohn-Orbach/UCG/Universal Images Group vía Getty Images)
UCG/Universal Pictures Group vía Getty Images
Está surgiendo una feroz batalla sobre cómo los estadounidenses compran alimentos: conveniencia en un solo lugar versus grandes descuentos, lealtad regional versus escala nacional, supermercados de servicio completo versus eficiencia a pequeña escala. Dos jugadores que determinan la pelea: Kroger y Aldi.
La empresa privada Aldi está invirtiendo 9.000 millones de dólares en expansión en Estados Unidos para llegar a unas 4.000 tiendas, dejando atrás las 2.700 tiendas de Kroger. Su modelo de grandes descuentos está diseñado para brindar velocidad y simplicidad en tiendas compactas, surtido limitado, gran dependencia de marcas privadas y autoservicio para el cliente (como recuperación de bolsas y carritos de compras) que mantienen los precios bajos y las operaciones estrictas.
Kroger, la tienda de comestibles pura más grande del país con aproximadamente $150 mil millones en ingresos, está redoblando su apuesta por una estrategia diferente: penetración regional y amplitud de servicio completo. La adquisición por 1.650 millones de dólares de Giant Eagle, una cadena regional privada bien administrada con casi 200 tiendas y 11 farmacias que genera aproximadamente 9.000 millones de dólares al año, es una medida estratégica para fortalecer ese modelo.
En categorías donde comprar es una necesidad, los presupuestos de los hogares están bajo presión y los tenderos deben defender agresivamente su participación de mercado, hay mucho en juego. Las cinco principales cadenas de supermercados controlan más de la mitad del mercado –Walmart (24%), Kroger (10%), Costco (9%), Albertsons (6%) y Publix (5%)– y Aldi, con un 3,5%, busca más.
“No sabemos cuál es el techo”, dijo el director comercial de Aldi en Estados Unidos, Scott Patton. Equipo de finanzasice “Estamos tratando de quitarle participación de mercado a cualquiera que venda comestibles”.
Kroger le da un pequeño mordisco a la Gran Manzana
Después de que la FTC bloqueara la ambición de Kroger de 24.600 millones de dólares de tragarse por completo al número dos del supermercado Albertsons, la compañía ha vuelto a la senda de la adquisición: esta vez para hacerse con Giant Eagle, con sede en Pittsburgh.
Giant Eagle, no relacionada con la tienda de comestibles Giant de Ahold Delhaize, es una cadena regional popular con tiendas en todo Pensilvania y los vecinos Ohio, Maryland, Virginia Occidental e Indiana.
A diferencia del acuerdo con Albertsons, donde un cruce significativo en el mercado local requerirá desinversiones igualmente significativas, Kroger no opera tiendas en Pensilvania, donde se encuentran aproximadamente la mitad de las tiendas Giant Eagle, y sólo tiene una exposición limitada en Indiana, Maryland y Virginia Occidental.
Excepto Ohio: Kroger tiene la participación de mercado dominante en Columbus, OH. Es posible que entre cinco y nueve tiendas Giant Eagle se enfrenten a una venta. La Asociación Nacional de Comerciantes dijo que cuando se requieren desinversiones después de una revisión regulatoria “sólida”, se debe dar prioridad a los tenderos independientes como compradores “para garantizar que las comunidades locales se beneficien de un mercado diverso”.
Varios observadores de la industria están de acuerdo con esta adquisición. Burt P. Flickinger III, director general de Strategic Resource Group, dijo Noticias del supermercado que el acuerdo posiciona a Kroger para avanzar más profundamente en el Atlántico Medio y Nueva Inglaterra.
Peter VS Bond, de Flywheel y coanfitrión del podcast CPG Guys, lo ve como una inminente expansión del mercado que marca la estrategia de adquisición de Kroger en el futuro. “Después de que el acuerdo con Albertsons colapsara, Kroger eligió objetivos más pequeños y más regionales, una señal de cómo el apetito por fusiones y adquisiciones en los supermercados se está recalibrando después de la FTC”, escribió en LinkedIn.
Phil Lempert, director ejecutivo de SupermarketGuru, estuvo de acuerdo y calificó el acuerdo como “la primera ficha de dominó en una obsesión por fusiones y adquisiciones”, en El informe de robin. Sin embargo, cuestionó si Kroger tiene los medios financieros para continuar con su rumbo actual, especialmente porque la compañía ha prometido mantener su plan de dividendos y recompra de acciones por 2 mil millones de dólares.
Kroger financió la adquisición de Giant Eagle con 1.250 millones de dólares en efectivo y 400 millones de dólares en deuda pendiente, una estructura que, según Lempert, deja poco capital para financiar la renovación de la tienda prometida por el recién nombrado director ejecutivo Greg Foran.
“Eso es mucha confianza para una empresa cuyas cifras por sí solas cuentan una historia más inestable”, escribió Lempert. “Esto se parece menos a una asignación de capital disciplinada y más a una empresa que sigue emitiendo nuevos cheques con la esperanza de que el siguiente pueda resolver el problema que el anterior no resolvió”.
Aldi ha dominado la ejecución de la disciplina
Si el apetito de Kroger por fusiones y adquisiciones continúa creciendo con los alimentos, entonces la estrategia de Aldi muestra lo que es un crecimiento restringido y disciplinado. Han pasado 50 años desde que Aldi abrió su primera tienda en Iowa City y la compañía se ha expandido desde sus raíces en el Medio Oeste a 2400 tiendas en 38 estados en la actualidad.
El crecimiento de Aldi ha sido en gran medida orgánico, con una excepción importante: la adquisición en 2004 de las marcas Winn-Dixie y Harvey de Southeastern Grocers. De las aproximadamente 400 tiendas adquiridas en la transacción, Aldi se comprometió a convertir 220 a su propio formato y vender otras 170 a un consorcio liderado por C&S Grosir Grosir.
Para 2025, Aldi anunció planes de añadir un récord de 225 tiendas a su flota, aunque el número final será corto, con sólo 175 aperturas, muchas de ellas en el corazón sur de Winn-Dixie/Harvey’s. La conversión tomó un poco más de tiempo de lo esperado: después de abrir casi 90 tiendas reconvertidas en 2025, está previsto que se completen otras 80 en 2026.
A principios de este año, Aldi anunció que abrirán 180 tiendas, incluidas las primeras en Maine y Colorado, donde planea llegar a 50 tiendas para 2028. El plan también incluye tres nuevos centros de distribución en Florida, Arizona y Colorado. Y el sitio web ha cambiado para mejorar la experiencia de compra online de los clientes.
Sin embargo, Cheapism ve potencial para 225 nuevas tiendas este año. “El plan de ALDI deja una cosa clara: el minorista ve una importante oportunidad en el mercado americano”, escribe la columnista Julieta Simone. “Ya sea ingresando a nuevos estados como Maine o profundizando su presencia en ciudades de rápido crecimiento del Sun Belt, ALDI apuesta a que la demanda de alimentos de bajo costo no desaparecerá pronto”.
y Tiempos financieros El artículo aumenta el número total de tiendas Adli de las 3.200 previamente anunciadas para finales de 2028 a 4.000 tiendas.
Golpea mientras el hierro está caliente
No importa cuántas tiendas Aldi abran (y es reconocida como la cadena de supermercados de más rápido crecimiento en el país), el minorista ha sido reestructurado. En un momento en el que más del 60% de los consumidores considera que la compra de comestibles y alimentos es la principal presión financiera, Aldi les ofrece los precios de comestibles más bajos del país, según un análisis del grupo Ernst & Young QUEST.
En una comparación de canastas de 70 artículos comestibles de alta demanda, el análisis QUEST encontró que una familia de cuatro personas puede ahorrar hasta un 36% en un viaje de compras promedio, lo que se traduce en un total promedio anual de compras de $6,759 en Aldi versus un promedio nacional de $10,610. “Eso es casi 4.000 dólares al año”, dijo Jason Hart, director ejecutivo de Aldi, y añadió que al elegir la marca blanca de Aldi en lugar de una marca nacional comparable, el ahorro podría aumentar hasta el 63%.
Dado que uno de cada tres hogares estadounidenses compró en Aldi el año pasado, los ahorros realmente suman. “En Estados Unidos, estamos ahorrando a los compradores de Aldi un total de 8.300 millones de dólares al año”, afirmó.
Y más allá del ahorro de costos, Aldi les ahorra a los compradores algo más valioso: tiempo. Debido al tamaño más pequeño de la tienda y a la selección limitada, lo que resuelve la paradoja de la elección que hace perder el tiempo, el viaje promedio de compras en Aldi dura unos 30 minutos.
Diseñado para ahorrar dinero y ganar cuota de mercado
“Nuestras tiendas están literalmente diseñadas para ahorrarle dinero”, explicó Hart, señalando las tiendas más pequeñas de Aldi, el énfasis en las marcas privadas y su sistema de un cuarto de carrito. Se refiere a que los compradores ahorran una cuarta parte para desbloquear un carrito de compras que recuperan después de pasar al carrusel de almacenamiento. El sistema de un cuarto de carro no sólo ayuda a la empresa a operar de manera más eficiente (eliminando la necesidad de que el personal transporte carros en el estacionamiento) sino que instantáneamente consolida a Aldi en la memoria del cliente.
Si bien Aldi se esfuerza por ser el mejor amigo de los compradores, le da la talla a la competencia. Morgan Stanley informa que cuando se abre una tienda Aldi, roba un promedio de un punto porcentual de las ventas anuales a los competidores dentro de un radio de 10 millas.
Kroger puede permitirse la pérdida: los ingresos del primer trimestre aumentaron sólo un 0,5%, excluyendo el gas y Vitacost, que se vendió a iHerb en enero. Para colmo de males, Aldi adoptó la costumbre de ubicar sus tiendas cerca de competidores nacionales.
“La forma deliberadamente única de Aldi de gestionar sus tiendas atrajo a 19 millones de nuevos compradores a nuestras tiendas sólo el año pasado, y el número de súper fans de Aldi sigue creciendo a medida que más y más personas descubren el valor que ofrecemos”, concluyó Hart. “Para aquellos de ustedes que aún no han visitado una de nuestras más de 2400 tiendas, estamos ansiosos por darles la bienvenida”.
Sólo recuerda traerlo durante todo el trimestre.
Ver también:
