Plus de 200 supermarchés Giant Eagle sont confrontés à un avenir incertain après que Kroger a annoncé un accord de 1,65 milliard de dollars pour racheter la chaîne familiale.
Cette acquisition marque la première transaction majeure sous la direction du PDG de Kroger, Greg Foran, et la plus grosse transaction du géant de l’épicerie depuis l’échec d’un projet de fusion de 25 milliards de dollars avec Albertsons en 2024.
Giant Eagle exploite environ 197 supermarchés et 11 pharmacies indépendantes dans le nord de l’Ohio, l’ouest de la Pennsylvanie, la Virginie occidentale, le Maryland et l’Indiana, générant un chiffre d’affaires annuel d’environ 9 milliards de dollars.
L’accord élargira considérablement la présence de Kroger dans le Midwest et le Mid-Atlantic, alors que le géant de l’épicerie se bat contre Walmart et Amazon pour attirer des acheteurs de plus en plus soucieux de leur valeur.
“Nous avons soigneusement évalué l’opportunité et l’adéquation stratégique est claire”, a déclaré Foran dans un communiqué de presse mercredi.
“Giant Eagle étend notre portée vers des marchés voisins attractifs”, a-t-il ajouté.
Giant Eagle a déclaré à KDKA-TV qu’il prévoyait de conserver son nom et de continuer à exploiter ses supermarchés, ses pharmacies et ses magasins Market District en tant que division autonome au sein de Kroger.
La société a également déclaré qu’elle avait l’intention de maintenir son programme de fidélité myPerks, de conserver son siège social à Cranberry Township et de rechercher des opportunités supplémentaires pour sa croissance future.
Giant Eagle possède des dizaines de supermarchés dans cinq États : Pennsylvanie, Ohio, Virginie occidentale, Maryland et Indiana.
Cette acquisition marque la première transaction majeure sous la direction du PDG de Kroger, Greg Foran, et la plus grosse transaction du géant de l’épicerie depuis l’échec d’un projet de fusion de 25 milliards de dollars avec Albertsons en 2024.
L’accord élargira considérablement la présence de Kroger dans le Midwest et le Mid-Atlantic, alors que le géant de l’épicerie se bat contre Walmart et Amazon pour attirer des acheteurs de plus en plus reconnaissants.
En plus de cette acquisition, Kroger cherche à conquérir ses clients en réduisant les prix de milliers de produits, les économies devant provenir de l’augmentation des importations directes et d’une plus grande utilisation de la technologie dans ses opérations.
“Cette acquisition intervient à un moment difficile pour les détaillants traditionnels”, a déclaré à CNBC Michael Gunter, analyste chez Consumer Edge.
Il a noté que les chaînes spécialisées telles que Trader Joe’s surpassaient leurs rivales, tandis que les détaillants, dont Aldi, continuaient d’attirer des acheteurs soucieux de leur budget et cherchant à optimiser leur budget d’épicerie.
Gunther a déclaré que l’acquisition devrait également donner à Kroger un avantage concurrentiel, soulignant que la clientèle de Giant Eagle a tendance à être plus âgée et est généralement plus résiliente pendant les périodes d’incertitude économique.
L’accord intervient dans le contexte d’une vague de consolidation dans le secteur de la consommation, notamment l’alimentation, les boissons, les soins personnels, les produits pour animaux de compagnie et les soins de santé, alors que les entreprises cherchent à lutter contre l’inflation persistante, à modifier leurs habitudes d’achat et à intensifier la concurrence.
Kroger a déclaré que l’acquisition comprenait 1,25 milliard de dollars en espèces et la prise en charge d’environ 400 millions de dollars de dettes impayées de Giant Eagle.
Le géant de l’épicerie s’attend à ce que la transaction soit finalisée en 2027 et commence à générer des bénéfices ajustés d’ici la deuxième année complète après la clôture de la transaction.
Kroger a également annoncé son intention de maintenir son programme de dividendes trimestriels et de rachat d’actions de 2 milliards de dollars, tout en maintenant son objectif de ratio dette nette/EBITDA ajusté entre 2,3 et 2,5.
RBC Marchés des Capitaux agit à titre de conseiller financier de Kroger dans le cadre de cette transaction, tandis que Wells Fargo conseille Giant Eagle.
Kroger a refusé de commenter le Daily Mail.
