Un hombre examina dos acciones diferentes en dos escritorios separados mientras está en la oficina por la noche.
getty
La incertidumbre reina en los mercados financieros y es hora de revisar su estrategia de financiación. VXUS y VTI son ETF populares que ofrecen exposición diversificada y bajos índices de gastos. Uno o ambos podrían ser la parte que falta en su cartera si se prepara para una posible volatilidad. Utilice esta comparación de VXUS versus VTI para decidir.
Descripción general de VXUS y VTI
VXUS y VTI son fondos gestionados pasivamente de Vanguard. Si bien comparten un apellido, estos dos fondos tienen estrategias de inversión muy diferentes, lo que significa que cada uno puede desempeñar un papel diferente en su cartera.
ETF del fondo Vanguard Total Stock Market Index
VTI rastrea todo el mercado de valores de EE. UU. mediante la participación de pequeñas, medianas y grandes empresas que cubren todos los sectores económicos y estilos de inversión. Estos fondos están ponderados por el mercado, por lo que las empresas más grandes comprenden una mayor parte de la cartera que las más pequeñas.
VTI paga un dividendo trimestral y produce una distribución SEC actual a 30 días de aproximadamente el 1%.
ETF del Fondo Vanguard Total International Stock Index (VXUS)
VXUS busca replicar el desempeño de un índice amplio de acciones extranjeras. No se permiten tenencias en Estados Unidos excepto efectivo y equivalentes. La cartera incluye empresas en mercados emergentes, Europa, el Pacífico, Oriente Medio y América del Norte. Estos fondos también están ponderados por el mercado.
VXUS paga un dividendo trimestral, pero el pago puede variar drásticamente de un trimestre a otro. Los últimos cuatro pagos han oscilado entre 1,3631 dólares por acción en diciembre y 0,0795 dólares en marzo.
Comparación de métricas clave
Comparar VTI y VTUS en términos de desempeño histórico, tarifas y tenencias puede ayudarlo a determinar si estos fondos se ajustan a sus planes de inversión y cómo.
Actuación
Durante los últimos 10 años, VTI ha superado a VXUS, obteniendo un rendimiento anual promedio del 14,73% frente al 9,39% de VXUS. Las cifras están en línea con una tendencia más amplia: las acciones tecnológicas de megacapitalización estadounidenses han superado al resto del mundo en casi 20 años. Pero el mercado tiene una manera de equilibrarse y las empresas internacionales están acortando distancias.
Este cambio benefició a VXUS. Los fondos de acciones internacionales han crecido más del 34% el año pasado y alrededor del 10% este año. Ambas métricas son superiores a las del VTI a un año con rentabilidades anuales del 31,4% y 6%.
costos
La mayoría de los fondos de Vanguard, incluidos estos dos, tienen un índice de gastos eficiente. El ratio de gastos de VTI es 0,03% y los gastos totales de VXUS 0,05%. Para ponerlo en contexto, ese porcentaje equivale a 3 y 5 dólares anuales por cada 10.000 dólares invertidos. Los fondos internacionales suelen tener índices de gastos más altos que los fondos nacionales, ya que los costos de investigación, comercio y divisas son más altos.
Participaciones y diversificación
VTI posee casi 3.500 acciones estadounidenses en todos los sectores económicos. La tecnología tiene la mayor representación, con un 39,3% del portafolio. Las dos principales participaciones, Nvidia (NVDA) y Apple (AAPL), representan más del 12%. Después de la tecnología, los sectores más representados por los fondos son el consumo discrecional con un 13,4%, el industrial con un 12,4% y el financiero con un 10,3%.
VXUS tiene 8.770 acciones internacionales en su cartera. Japón es el país más representado, seguido de Gran Bretaña, Canadá y Taiwán. Taiwan Semiconductor es el líder principal y contiene el 3,84%. El segundo mayor tenedor, Samsung Electronics, representa el 1,61% de la cartera.
VXUS tiene una relación P/E de cartera más eficiente de 17,5 en comparación con el 26,7 de VTI. Las acciones internacionales han tenido valoraciones más bajas en los últimos años y han atraído a más inversores al segmento.
Cómo se comportan estos fondos en un mercado incierto
VTI y VXUS suben y bajan con la tendencia macro. Una revisión del desempeño de estos fondos durante las grandes crisis muestra que ambos son propensos a sufrir caídas cuando la incertidumbre es alta.
VXUS se lanzó en 2011 después de la crisis financiera mundial, por lo que no existe una comparación directa de los dos fondos para ese período. Sin embargo, un análisis de Dodge & Cox concluyó que las acciones internacionales superaron a las acciones estadounidenses en 56 puntos porcentuales entre 2001 y 2010.
VTI se recuperó de la GFC más rápido que VXUS. En concreto, VTI ganó 46,4% entre 2011 y 2013, mientras que VXUS creció 5,2%.
Más recientemente, el desempeño comparativo ha sido mixto:
- En 2020, VXUS cayó más rápido durante la crisis de COVID-19 que VTI y se recuperó más lentamente.
- En 2022, VXUS bajó un 18,2%, mientras que VTI bajó un 21,1%. Las acciones tecnológicas estadounidenses cayeron fuerte y rápidamente ese año debido a las elevadas tasas de interés y la alta inflación.
- En los primeros cuatro meses de 2026, VXUS subió un 10% y VTI subió un 6%. catalítico consistir cambiar la política comercial de Estados Unidos, el gasto de guerra y mejorar la situación macroeconómica en Europa.
Para estos dos fondos, el valor del dólar estadounidense influye más que la incertidumbre más amplia. Es probable que VXUS brille cuando el dólar estadounidense se debilite, mientras que VTI puede obtener mejores resultados en crisis globales importantes, cuando aumenta la demanda de dólares como refugio seguro.
Consideraciones fiscales VXUS Vs VTI
La principal diferencia fiscal entre VXUS y VTI es la disponibilidad del crédito fiscal extranjero y la tasa impositiva sobre los dividendos. Si tiene VXUS en una cuenta sujeta a impuestos, debería poder reclamar un crédito fiscal extranjero para compensar su obligación tributaria estadounidense. Es una ventaja para los fondos internacionales.
Sin embargo, más del 40% de los dividendos de VXUS no están calificados, lo que significa que tributan como ingresos ordinarios. La tasa puede llegar hasta el 37%, dependiendo de sus ingresos. Esta es una desventaja fiscal para VXUS.
VTI no califica para crédito fiscal extranjero, pero casi el 94% de sus dividendos están calificados y gravados como ganancias de capital a largo plazo. Esta tasa oscila entre el 0% y el 20%.
¿Cuál es la mejor compra para su cartera?
Su asignación de activos objetivo debe determinar si posee VTI, VXUS o ambos. La amplia exposición de VTI a las acciones estadounidenses la convierte en una posición central adecuada, mientras que VXUS puede proporcionar importantes beneficios de diversificación. Por lo tanto, la mayoría de los inversores poseerán ambos o VTI únicamente.
Si tiene otros fondos estadounidenses o un conjunto de acciones estadounidenses pero no tiene exposición internacional, VXUS puede ser una adición útil a su cartera.
VTI le brinda acceso a acciones estadounidenses y VXUS brinda exposición a todo el mundo. Ambos fondos son rentables y están bien diversificados. Son contendientes sólidos y complementarios para carteras basadas en fondos de bajo mantenimiento.
