La création de richesse générationnelle commence à la maison – ou plutôt, cela commence par la valeur de la maison de vos parents.
Basée sur des données provenant de 3,4 millions de familles américaines, une étude du National Bureau of Economic Research (NBER) a révélé que la valeur de l’immobilier familial est un facteur bien plus important que le travail acharné ou la réussite personnelle pour déterminer la richesse des Américains.
Selon Jake Krimmel, économiste principal chez Realtor.com, l’étude montre comment la mobilité économique fonctionne réellement aux États-Unis aujourd’hui.
“Le revenu de vos parents n’est pas seulement un indicateur de votre réussite”, a déclaré Krimmel. “Il s’agit de l’importance de la richesse immobilière en tant que condition nécessaire et suffisante pour atteindre les échelons supérieurs de l’échelle économique.”
Les économistes ont compris depuis longtemps que la richesse immobilière perdure de génération en génération : lorsqu’une famille possède une richesse immobilière, elle a tendance à la conserver.
L’étude du NBER montre à quel point la richesse patrimoniale joue un rôle important.
Et s’il est vrai que les parents les plus riches ont tendance à avoir des enfants aux revenus plus élevés, la réussite professionnelle et le salaire d’un enfant représentent en réalité moins de la moitié de ce transfert de richesse.
Parallèlement, plus de la moitié provient de la richesse immobilière transmise des parents aux enfants, ainsi que d’autres formes d’aide financière directe telles que les dons et les héritages.
Les économistes ont compris depuis longtemps que la richesse immobilière dure des générations : lorsqu’une famille possède une richesse basée sur l’immobilier, elle a tendance à la conserver.
Selon le Bureau du recensement des États-Unis, environ 65 % des maisons appartiennent à leurs occupants, et les maisons constituent généralement le bien le plus précieux des familles américaines.
Mais toutes les familles ne possèdent pas de maison, ce qui fait de l’immobilier l’un des principaux facteurs d’écart de richesse aux États-Unis.
Les chercheurs ont découvert que les enfants dont les parents possèdent une maison de valeur ont plus de chances de réussir eux-mêmes, et les données montrent que la richesse immobilière semble être plus constante d’une génération à l’autre que le revenu du travail.
Et tandis que les parents riches aident leurs enfants à réussir sur le marché du travail, l’étude révèle que la richesse immobilière se transmet par d’autres moyens.
Ceux-ci comprenaient des transferts financiers directs, une aide au versement initial, des actifs hérités, un soutien familial et l’accès à des opportunités facilitant l’accession à la propriété.
Selon Newsweek, seulement 7,4 pour cent de tous les transferts de propriété l’année dernière ont été effectués par héritage.
“Le logement est le principal actif capital pour la plupart des ménages aux États-Unis et est largement considéré comme un tremplin clé vers l’accumulation de richesse et la stabilité financière”, ont déclaré les auteurs de l’étude.
La valeur des maisons a considérablement augmenté depuis la fin de la crise financière il y a près de deux décennies, et aujourd’hui les coûts hypothécaires restent élevés. Pour les acheteurs potentiels, épargner pour une mise de fonds est devenu un défi majeur.
On estime que 340 000 logements ont été hérités aux États-Unis l’année dernière, soit environ 7,4 % de tous les transferts de propriété.
Dans certaines communautés, des coûts tels que l’assurance habitation et les frais HOA rendent l’accession à la propriété encore plus difficile.
Cela a fait de l’aide financière des parents un élément encore plus important dans l’achat d’une maison.
Todd J. Drovlette de la Commission immobilière d’A+E était d’accord, affirmant que la plupart des millionnaires américains ont construit et entretiennent leur richesse grâce à la valeur nette de leur maison.
“Les prix de l’immobilier ont grimpé en flèche depuis”, a déclaré Drovlett au Daily Mail. “Ceux qui possédaient des maisons ont bénéficié de cette gratitude.”
Le manque d’appartements dans les quartiers recherchés rend les prix encore plus élevés. Cela renforce également le transfert des avantages économiques d’une génération à la suivante.
“Si ces parents étaient restés dans leurs maisons, ils auraient bénéficié d’une plus-value de plusieurs centaines de milliers, voire plus d’un million de dollars”, a ajouté Drovlet.
L’étude du NBER a également examiné l’écart racial en matière de richesse et d’accession à la propriété.
Pour les familles blanches, la richesse immobilière semblait constante d’une génération à l’autre, tandis que les familles noires connaissaient une « plus grande mobilité descendante ».
Cela signifie que même si les parents noirs possédaient une maison, leurs enfants étaient plus susceptibles d’avoir un patrimoine immobilier inférieur à celui des enfants blancs issus de milieux similaires.
Les chercheurs ont découvert que cet écart est dû à des différences dans l’accession à la propriété plutôt qu’à des différences dans la valeur des maisons. Pourtant, l’accession à la propriété reste le principal moyen permettant aux familles américaines de créer de la richesse, quelle que soit leur race.
