La SEC está volviendo a centrarse en la protección de los inversores a medida que los estafadores encuentran nuevas formas de llegar a los inversores todos los días. (Foto AP/José Luis Magaña, Archivo)
Prensa asociada
Los inversores han disfrutado de un increíble mercado alcista durante los últimos tres años, con un rendimiento del 87% del S&P 500. Ése es un punto de referencia difícil de superar para cualquiera. Sin embargo, los estafadores han encontrado una manera. Ahora, la Comisión de Bolsa y Valores está creando un nuevo grupo de trabajo destinado a diseñar una corrección del mercado en el fraude de inversiones centrado en el comercio minorista.
Se dice que Estados Unidos ha perdido más de 8.600 millones de dólares si el fraude de inversiones en línea el año pasado, más de dos veces y media en 3.300 millones de dólares reportado en 2022, según el FBI. El fraude con criptomonedas representó 7.200 millones de dólares de esas pérdidas.
La SEC es responsable de vigilar el fraude en inversiones, por lo que el nuevo grupo de trabajo de la SEC dedicado a este problema es tranquilizador, aunque también plantea una pregunta obvia sobre lo que la agencia no ha hecho o se supone que debe hacer. agencias proclamar grupo el 7 de julio en un comunicado de cinco párrafos que decía que utilizará “datos y tecnología” para encontrar posibles errores y construir un caso, pero ofreció pocos detalles sobre lo que realmente cambiará. Con el aumento de las pérdidas por fraude reportadas, es difícil argumentar en contra de la idea. También es difícil no preguntarse por qué se necesita un nuevo grupo ahora.
El Grupo de Trabajo sobre Fraude Minorista se centrará en estafas de inversión, fraudes relacionados con ofertas de valores, esquemas de bombeo y descarga, manipulación del mercado y mala conducta por parte de corredores y asesores de inversiones. También trabajará con otros reguladores y educará a los inversores sobre el fraude, según el comunicado de prensa.
Esa coordinación podría resultar crucial cuando se trata de criptomonedas. La SEC puede perseguir las estafas criptográficas cuando involucran inversiones cubiertas por las leyes federales de valores. Pero no todas las criptomonedas están bajo la autoridad de la agencia, y algunos casos pueden requerir medidas por parte de los reguladores federales u otros estados.
El anuncio es parte del esfuerzo del presidente de la SEC, Paul Atkins, para que el trabajo de aplicación de la ley de la agencia vuelva a lo que él llama su misión principal de proteger a los inversores.
“El grupo de trabajo puede presentar casos en cualquier área que afecte significativamente a los inversores minoristas”, dijo un portavoz de la SEC.
Ese amplio mandato podría permitir al grupo examinar amenazas nuevas o en evolución. También puede cubrir malos comportamientos que no se parecen al fraude de inversión tradicional.
Por ejemplo, los corredores y asesores de inversiones pueden perjudicar a los clientes al no revelar información importante, cobrar tarifas excesivas o recomendar inversiones que no son adecuadas para ellos, dijo Brenda Hamilton, fundadora y socia gerente de Boca Ratón, Florida. Grupo Legal Hamilton y Asociados.
Aún así, Hamilton señaló que el tipo de mala conducta mencionada por la SEC ha sido durante mucho tiempo parte del trabajo de aplicación de la ley de la agencia.
“No veo esto como una declaración de nada nuevo”, dice Hamilton. “Estos son típicamente los tipos de casos en los que se centra la SEC”.
El énfasis del anuncio en la búsqueda proactiva de casos puede resultar más importante.
Muchos inversores suponen que un documento público de presentación de inversiones o transacciones bursátiles ante la SEC significa que la agencia lo revisó y determinó que es legítimo. Ese no es el caso.
Las empresas presentan estados financieros y otras divulgaciones a la SEC, y la agencia revisa algunos archivos. Pero la SEC no aprueba inversiones, no verifica todas las afirmaciones hechas por las empresas ni garantiza que las inversiones sean seguras. Algunas inversiones privadas reciben incluso menos revisión regulatoria.
Eso puede obligar al regulador a responder después de que el inversor haya perdido dinero.
Scott Silver, socio director de Coral Springs, Florida Grupo Legal Platadijo que la SEC ha hablado durante décadas sobre identificar irregularidades antes, pero a menudo ha tenido dificultades para hacerlo.
“No necesitamos la aplicación de la ley en retrospectiva”, coincidió Silver. “El dinero se ha acabado”.
Silver cree que el grupo de trabajo puede ayudar a la SEC a detectar señales de advertencia más rápidamente, acortar las investigaciones y detener el fraude antes de que más inversores resulten perjudicados. La tecnología moderna también ha hecho que sea más fácil seguir el dinero, identificar a los infractores reincidentes y encontrar promociones de inversiones sospechosas en línea.
Mientras tanto, los inversores tienen acceso a inversiones más complejas, mientras que los estafadores han encontrado nuevas formas de lograrlas.
Algunas estafas explotan la confianza en grupos religiosos, redes profesionales u otras comunidades muy unidas. Otros utilizan publicidad en redes sociales, grupos de inversión o promociones en línea para generar interés en acciones e inversiones privadas.
Hamilton dijo que el grupo de trabajo también puede examinar promociones bursátiles engañosas e informes de ventas cortas, aunque la SEC no identificó las redes sociales como un enfoque específico.
Por ahora, ambos expertos legales dicen que la pregunta importante permanece. La SEC no anunció nuevos poderes de aplicación, no identificó nuevos recursos para las empresas ni explicó cómo medirá el éxito del grupo.
“Es bueno ver el reconocimiento de que es necesario prestar más atención a este tema”, dijo Silver. “Pero el diablo está en los detalles”.
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