Un ancien conseiller financier de Citigroup aurait volé plus de 3,5 millions de dollars à un client de longue date dans le cadre d’un stratagème qui, selon les procureurs, finançait son style de vie somptueux.
Sung Moo ‘Sam’ Cho, 44 ans, a plaidé coupable le 7 juillet devant un tribunal fédéral de Brooklyn pour fraude électronique après avoir détourné de l’argent d’un riche client entre 2023 et 2025, selon le bureau du procureur américain du district oriental de New York.
Les accusations sont passibles d’une peine maximale de 25 ans de prison et Cho a accepté de payer plus de 3,5 millions de dollars en dédommagement, ont indiqué les procureurs fédéraux.
Selon des documents judiciaires consultés par le Daily Mail, Cho a profité de sa position de conseiller financier de confiance en falsifiant la signature d’un client sur des formulaires d’autorisation et en déposant de faux documents qui lui ont permis de transférer des millions de dollars des comptes d’investissement de la victime sans autorisation.
Les procureurs affirment que l’argent volé a été acheminé via une entreprise du Queens contrôlée par le co-conspirateur présumé, qui a conservé les frais de restitution avant d’envoyer les fonds restants vers des comptes bancaires contrôlés par Cho.
Les autorités affirment que Cho a dépensé cet argent en vacances de luxe, en bijoux haut de gamme, en factures de carte de crédit, en prêts étudiants et autres dépenses personnelles.
Pour dissimuler la fraude, les procureurs affirment que Cho a créé de faux relevés bancaires qui montraient faussement que les investissements du client restaient intacts et semblaient même croître.
Il aurait également supprimé les coordonnées du client des systèmes internes de Citi afin que la victime ne reçoive plus de notifications de compte légitimes de la part de l’entreprise.
Les autorités affirment que Cho a dépensé cet argent en vacances de luxe, en bijoux haut de gamme, en factures de carte de crédit, en prêts étudiants et autres dépenses personnelles.
Sung Moo ‘Sam’ Cho, 44 ans, a plaidé coupable devant un tribunal fédéral de Brooklyn le 7 juillet pour fraude et escroquerie à un conseiller en investissement après avoir détourné de l’argent d’un client fortuné pour financer son style de vie somptueux.
Citi a licencié Cho en avril après avoir révélé des allégations selon lesquelles il aurait supprimé les informations client des systèmes de l’entreprise, créé de faux relevés de compte et n’aurait pas coopéré à son enquête interne.
Les autorités affirment que Cho a dépensé cet argent en vacances de luxe, en bijoux haut de gamme, en factures de carte de crédit, en prêts étudiants et autres dépenses personnelles.
Le stratagème a été démantelé après qu’un client a mis en doute des écarts dans les soldes de ses comptes, ce qui a donné lieu à un audit interne et à une enquête fédérale, selon l’acte d’accusation.
Citi a licencié Cho après avoir découvert des allégations selon lesquelles il aurait supprimé des informations client des systèmes de l’entreprise, créé de faux relevés de compte et n’aurait pas coopéré à son enquête interne, a rapporté pour la première fois le New York Post, citant un porte-parole de Citi.
Un porte-parole a déclaré à l’agence que Cho n’avait travaillé dans l’entreprise que pendant les trois derniers mois de 2025 avant de démissionner.
Avant de rejoindre Citi, Cho a travaillé comme conseiller financier chez Ameriprise Financial.
L’affaire pénale intervient alors que Cho fait également l’objet de multiples plaintes d’investisseurs et demandes d’arbitrage.
Selon les cabinets d’avocats en valeurs mobilières White Securities Law et Investment Fraud Laws, d’anciens clients ont allégué que Cho avait recommandé des investissements inappropriés, effectué des transactions non autorisées, violé ses obligations fiduciaires et dénaturé ses stratégies d’investissement alors qu’il travaillait chez Ameriprise et Citigroup.
Les entreprises ont déclaré que les plaintes visaient à récupérer les pertes d’investissement par le biais de l’arbitrage de la FINRA.
Ces allégations civiles sont distinctes de l’affaire pénale et n’ont pas été prouvées devant les tribunaux.
Les avocats chargés des fraudes en matière de valeurs mobilières et d’investissement affirment que d’anciens clients ont accusé Cho de recommandations d’investissement inappropriées, de transactions non autorisées et d’autres abus alors qu’ils travaillaient chez Ameriprise et Citigroup.
La carrière de Cho à Wall Street a effectivement pris fin après que la FINRA l’a banni définitivement du secteur des valeurs mobilières pour avoir refusé de coopérer à l’enquête du régulateur sur les allégations selon lesquelles il aurait détourné des fonds de clients, falsifié des signatures et falsifié des documents de l’entreprise.
“Sans admettre ni nier les conclusions, Cho a accepté la sanction”, selon l’entrée FINRA BrokerCheck. Le régulateur a déclaré que l’enquête visait à déterminer s’il s’était livré à une mauvaise conduite présumée alors qu’il était associé à deux sociétés membres.
Cho reste libre sous caution de 200 000 $ après avoir rendu son passeport en attendant la condamnation. Les procureurs fédéraux demandent également la confiscation des biens liés à la fraude et une restitution intégrale à la victime.
La date de détermination de la peine pour le procès de Chow est fixée au 13 octobre devant la juge Joan Azrak.
L’accusation de fraude électronique est passible d’une peine maximale de 20 ans de prison, tandis que l’accusation de fraude liée au conseiller en investissement est passible d’une peine maximale de cinq ans.
