25 de julio de 1993: El jugador de cuadro Bobby Bonilla de los Mets de Nueva York en acción durante un partido contra los Dodgers de Los Ángeles en el Dodger Stadium de Los Ángeles, California. Crédito obligatorio: Stephen Dunn / Allsport
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Cada año, el 1 de julio, Bobby Bonilla cobra un cheque de 1.193.248,20 dólares de los Mets de Nueva York. Lo ha hecho cada 1 de julio desde 2011 y seguirá haciéndolo hasta 2035. La fecha es tan conocida que los fanáticos del béisbol simplemente la llaman Día de Bobby Bonilla.
25 de julio de 1993: El jugador de cuadro Bobby Bonilla de los Mets de Nueva York en acción durante un partido contra los Dodgers de Los Ángeles en el Dodger Stadium de Los Ángeles, California. Crédito obligatorio: Stephen Dunn / Allsport
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Para los fanáticos de los Mets, es un remate anual. Para los contribuyentes, es otra cosa: un recordatorio de que cuándo le pagan puede importar tanto como cuánto le pagan.
El trato detrás del día
Bonilla no había jugado para los Mets desde 1999. En 2000, el equipo acordó rescindir el resto de su contrato, que valía 5,9 millones de dólares. En lugar de pagarle una suma global, los Mets acordaron diferir el pago hasta 2011 y pagar intereses. A partir de ese año, Bonilla recibirá un pago anual de 1.193.248,20 dólares hasta 2035. El pago ascenderá a 29,8 millones de dólares.
Por separado, Bonilla también recibió $500,000 cada año hasta 2028 en otro acuerdo de compensación diferida de los Orioles relacionado con su intercambio anterior.
Pagar 5,9 millones de dólares directamente requeriría un gran desembolso de efectivo. Según se informa, los propietarios de los Mets creen que pueden obtener un retorno de sus inversiones, incluida una inversión con Bernie Madoff, que superará el interés del 8% prometido a Bonilla. (Madoff fue arrestado en 2008 y luego se declaró culpable de 11 cargos federales, incluido fraude de valores).
Cómo se relaciona con los contribuyentes todos los días
No todas las empresas han invertido dinero en algo que luego se convierte en un desastre al nivel de Madoff. Pero casi siempre hay un motivo para aplazarlo y, a menudo, todo se reduce al flujo de caja.
En otras ocasiones, los empleados pueden preferir este acuerdo. Algunos trabajadores, especialmente los ejecutivos bien remunerados, tal vez quieran diferir los ingresos (y potencialmente los impuestos) para crear un flujo de caja informal centrado en la jubilación, o evitar recibir grandes pagos en un año en el que otros ingresos son altos (como cuando se pagan bonificaciones).
El objetivo es hacer felices a ambas partes. Eso es lo que pasó aquí, más o menos (incluso los fanáticos de los Mets). Los Mets tienen flexibilidad de efectivo a corto plazo. Bonilla tiene un flujo de ingresos a largo plazo con tasas de interés atractivas.
Preguntas sobre impuestos: ¿cuándo son los ingresos?
Para la mayoría de los contribuyentes individuales, los ingresos se gravan cuando se reciben real o implícitamente. En realidad, los recibos son fáciles: ahí es cuando te pagan.
Pero también se le puede tratar como si recibiera ingresos incluso si no tiene físicamente el dinero en el bolsillo a través de los llamados recibos constructivos. Según la ley actual, los ingresos se pueden recibir de manera constructiva cuando se acreditan en su cuenta, se reservan para usted o se ponen a su disposición. Pero los ingresos no se consideran recibidos de manera constructiva si su control está sujeto a limitaciones o restricciones importantes.
Es por eso que se le factura su cheque de pago cuando la compañía le deposita o le corta un cheque directamente, incluso si usted lo guarda en el cajón y decide no cobrarlo. Los planes de jubilación calificados son diferentes porque operan bajo sus propias reglas tributarias, incluidas reglas que generalmente difieren los impuestos hasta la distribución.
Compensación diferida
La compensación diferida es una compensación ganada en un período pero pagada en un período posterior. Puede ser un paquete de salario, bonificación, compra o indemnización. En un contexto deportivo, como Bonilla, puede ser parte del contrato de un jugador o rescindir el contrato de un jugador.
En un acuerdo típico de compensación diferida, usted acepta recibir el dinero más tarde que ahora. Desde el punto de vista fiscal, para que el aplazamiento funcione, por lo general no se puede tener acceso al dinero ahora. El pago debe aplazarse adecuadamente, lo que significa que generalmente no puede tener derechos ilimitados para exigir el pago ahora. Si el dinero está disponible, la doctrina del recibo implícito puede atraer ingresos al año en curso, sujeto así a impuestos directos.
Muchos contribuyentes están más familiarizados con la compensación con impuestos diferidos en forma de planes calificados, como un plan 401(k), una pensión o un plan de participación en las ganancias. Esos planes están “calificados” porque cumplen con las normas de calificación del código tributario, generalmente según la sección 401(a), y reciben un trato fiscal favorable.
Compensación diferida no calificada
No todas las compensaciones diferidas son iguales. Cuando los contribuyentes hablan de “compensación diferida no calificada”, generalmente se refieren a compensación diferida fuera de un plan de jubilación calificado. Este es a menudo el tipo de acuerdo que se hace con ejecutivos y atletas e incluye adquisiciones, aplazamientos de bonificaciones, indemnizaciones o el empleador promete pagar más tarde.
Se establece un plan de jubilación calificado para proteger los fondos para el futuro. Pero en muchos acuerdos de compensación diferida no calificados, el monto diferido no se encuentra en la cuenta protegida. Es simplemente una promesa no garantizada de pagar en el futuro. Si el empleador tiene problemas financieros más adelante, es posible que usted tenga que hacer cola con otros acreedores.
Por qué es importante el tiempo
La compensación diferida generalmente no está exenta de impuestos. Sólo cambia cuando se paga el impuesto.
En lugar de un único pago grande en un año, puede recibir una serie de pagos pequeños a lo largo del tiempo. Debido a que nuestro sistema federal de impuestos sobre la renta es progresivo, agrupar los ingresos en un año puede producir resultados fiscales diferentes que distribuirlos en varios años.
En 2026, las personas con altos ingresos podrían alcanzar la tasa impositiva federal máxima del 37% si los ingresos imponibles aumentan por encima de $640,600 para los contribuyentes solteros y $768,700 para los casados que presentan una declaración conjunta. También puede estar sujeto a un impuesto adicional de Medicare del 0,9%. Esto es independiente del Impuesto sobre la Renta Neta de Inversiones (NIIT) adicional del 3,8% que generalmente se aplica a la renta de inversión, no a la compensación. En la medida en que el acuerdo de pago diferido incluya intereses imponibles, como ocurre aquí con los pagos de intereses que pagó Bonilla, la NIIT también quedará atrapada.
Pero, al separarse con el tiempo, puede caer en una categoría impositiva más baja, digamos, 35% o 32%, o caer por debajo del umbral para el Impuesto Adicional al Medicare del 0,9% y el NIIT del 3,8%, que ascienden cada uno a $200,000 para un declarante soltero, $250,000 para casados que presentan una declaración conjunta, y $0,000 para casados que presentan una declaración conjunta, y $125 por separado. Los ahorros potenciales a tasa marginal de unos pocos puntos porcentuales, repartidos a lo largo del año de aplazamiento, realmente pueden sumar.
También puede ser un problema porque tus circunstancias pueden cambiar. Es posible que pueda reducir otros ingresos en años posteriores porque ya no recibe un salario fijo. Las tasas del impuesto federal sobre la renta pueden subir o bajar. O puede jubilarse en un estado diferente con una tasa de impuesto sobre la renta más baja, o sin impuesto sobre la renta sobre los salarios (normalmente Alaska, Florida, Nevada, New Hampshire, Dakota del Sur, Tennessee, Texas, Washington y Wyoming).
Lado del empleador
También está la cuestión de los impuestos por parte del empresario. La compensación diferida puede ahorrarle dinero al empleador, pero también puede retrasar la deducción del empleador. En muchos acuerdos de compensación, la deducción del empleador corresponde a la inclusión del monto en los ingresos por parte del empleado.
Insertar el artículo 409A
Hay una parte más que los empleados y empleadores deberían considerar. El acuerdo con los Mets Bonilla se hizo en 2000, antes de la sección 409A. La Sección 409A fue agregada por la Ley de Creación de Empleos Estadounidenses de 2004, promulgada el 22 de octubre de 2004, después del escándalo de compensación diferida de Enron. Hoy, sin embargo, acuerdos similares de compensación diferida incondicional deben cumplir con la Sección 409A.
La sección 409A generalmente se aplica si el proveedor de servicios tiene un derecho legalmente vinculante a recibir una compensación en el siguiente año fiscal. El estatuto se centra en cómo se realiza el aplazamiento y cuándo se puede pagar el dinero. Si no sigue las reglas, el monto diferido puede estar sujeto a impuestos antes de lo esperado. También hay consecuencias fiscales adicionales, incluido un impuesto adicional del 20 % (puede considerarlo como una multa).
En 409A, un acuerdo generalmente debe determinar el momento y la forma de pago en el futuro. También restringe cuándo se pueden realizar los pagos. Los desencadenantes de pago permitidos incluyen separación del servicio, discapacidad, muerte, tiempo específico o cronograma fijo, cambio de propiedad o control y emergencias imprevistas. También limita la aceleración, lo que significa que generalmente no se puede decir: “Se supone que me pagarán en 2030, pero quiero el dinero ahora”.
Lo que necesitas saber
El Día de Bobby Bonilla suena un poco como un escenario de ensueño (nuevamente, a menos que seas fanático de los Mets). El jugador que apareció por última vez con los Mets en 1999 todavía recibe un cheque de siete cifras del equipo cada 1 de julio.
Pero Bonilla no sólo extendió su tiempo. Los Mets acordaron pagarle más dinero más adelante con intereses. Eso convierte la compra de 5,9 millones de dólares en un flujo de caja a largo plazo de alrededor de 29,8 millones de dólares.
No todos podemos ser Bonilla, pero hay algunas buenas lecciones. Si bien a muchos de nosotros nos gusta decir que preferiríamos tener el dólar de hoy que el dólar de mañana, hay casos en los que ampliar los pagos tiene sentido. Si se hace correctamente, un aplazamiento puede distribuir los ingresos (y los impuestos) a lo largo de años. Si se hace incorrectamente, puede generar impuestos antes de lo esperado, lo que podría tener consecuencias fiscales adicionales.
Lo más probable es que Bonilla haya trabajado con su asesor profesional para configurar sus pagos de esta manera. Antes de aceptar cualquier tipo de compensación diferida, siga una página de su manual y haga lo mismo.
